120万房贷续约潮来袭! 加拿大57%屋主月供大涨! 6大银行为衰退做准备!

今年，加拿大将有超过100万份抵押贷款需要续期。一项新调查显示，大多数房主预计每月的借贷成本将增加。

据加通社报道，周四发布的一项由Hill & Knowlton进行的Royal LePage调查显示，57%的加拿大人今年将续签其主要住所的抵押贷款，预计每月还款额将增加。

其中22%的人预计还款额将“大幅”增加，35%的人认为还款额将“小幅”增加。四分之一的人表示，他们的每月抵押贷款还款额将保持不变，15%的人预计续签后还款额会减少。

Royal LePage表示，2025年将有120万份抵押贷款需要续签。其中约85%是在加拿大央行关键政策利率在COVID-19疫情期间降至历史低位（1%或以下）时获得的。

Royal LePage总裁兼首席执行官Phil Soper在接受采访时表示，“距离这些抵押贷款首次发放已经过去了五年，所以我们将面临成本增加。”

“虽然利率一直在迅速下降，但仍远高于疫情期间的超低抵押贷款利率，人们对此感到担忧。”

在那些预计月供会增加的人中，81%的人表示，月供增加会给他们的家庭带来经济压力。其中许多人表示，他们将减少在餐馆和娱乐等可自由支配的支出，或减少旅行，以应对增加的成本。

与此同时，10%的受访者表示，他们正在考虑缩小规模、搬到更便宜的地区或出租部分房屋，以应对更高的借贷成本。

Soper表示，与美国的潜在贸易战，以及特朗普总统威胁征收25%关税可能给加拿大经济带来的损害，都加剧了加拿大房主的焦虑。

不过，他表示，加拿大央行可能会放松货币政策以应对关税，从而减轻经济负担。

“我们将看到利率下降，我们可能会看到失业率上升，”他说。

“我们可能会看到GDP呈下降趋势，同时由于我们的行业对利率非常敏感，我们在疫情后市场调整中积累的所有被压抑的需求……可能会在非常低的借贷成本下得到释放。”

虽然大多数有待续约的家庭计划维持他们拥有的相同类型的抵押贷款产品，但报告称，越来越多的加拿大人正在探索签署浮动利率抵押贷款的选择。

约三分之二的受访者表示，他们计划在今年续约时获得固定利率贷款，低于目前拥有固定利率抵押贷款的四分之三。约29%的人表示他们将选择浮动利率贷款，高于现在拥有浮动利率抵押贷款的24%。

约37%的受访者表示，他们计划在续约时选择五年期抵押贷款，而19%的受访者打算签署三年期贷款。

Soper表示，加拿大人倾向于选择五年期固定利率抵押贷款，但这种选择“并不总是明智之举”。

“如果你正处于利率明显下降的时期，就像我们大约一年前的情况一样，那么长期锁定贷款真的不太合理，”他说。

去年秋天，加拿大国家银行监管机构宣布，只要摊销计划和贷款金额保持不变，它将不再要求无保险抵押贷款的借款人在更换供应商时接受压力测试。

虽然6个月期浮动利率抵押贷款在短期内可能更昂贵，但Soper表示，一些家庭可能认为这种选择在未来会更实惠，因为他们将来可以锁定较低的利率。

“你必须有能力承担短期浮动利率抵押贷款，但如果你能，这很有意义，”他说。

 

经济衰退预期加剧，加拿大6大银行提前做准备

美国总统特朗普的关税威胁引发经济不确定性，可能迫使加拿大六大银行在下周公布季度财报时上调信贷损失准备金（PCL），即贷款机构为可能出现坏账的贷款预留的资金。这一举措是为了应对潜在衰退等经济风险。

分析师表示，此举可能会削弱银行业本季度的整体乐观情绪，尽管净息差增长和资本市场业务强劲本应带反映出积极的势头。

图源：51记者拍摄

多伦多道明银行（TD Bank）分析师Mario Mendonca在2月7日发布的一份报告中说：“如果没有出现大幅增加PCL的情况，我们预计大多数银行的业绩将轻松超出市场预期。”

Jefferies Inc.分析师John Aiken认为，2025年及以后的前景取决于特朗普政府是否最终实施关税。

他在2月18日的一份说明中表示：“我们预计，本季度财报的核心话题将围绕关税可能带来的影响及银行管理层如何应对。”

近几年，由于通胀持续高企和长期高利率，借款人偿债压力加大，加拿大六大银行的PCL持续上升。分析师原本预计，在加拿大央行去年开始一系列降息措施、物价上涨速度放缓之后，信贷环境将在2024年改善，但特朗普的关税威胁再次导致前景变得不明朗。

CIBC World Markets Inc.分析师Paul Holden在2月14日的一份说明中说：“我们一度相信信贷损失已接近峰值，银行很快就能释放部分PCL储备。但面对关税风险，我们对这一预期的信心降低。”

PCL是衡量银行贷款账簿健康状况以及家庭和企业偿还债务能力的关键信用指标。如果经济形势好转，银行可以释放部分PCL储备，但Holden和其他分析师预计这种情况不会很快发生。

RBC资本市场分析师Darko Mihelic也下调了六大银行的每股收益预期，主要原因是PCL的预期影响。

他在2月14日的一份说明中说：“我们预计所有大型银行将比此前预期更大幅度地增加PCL储备，并调整其经济预测，以反映更接近衰退的悲观情境。”

与此同时，National Bank Financial Inc分析师Gabriel Dechaine认为，短期内PCL上升的影响有限，但未来几个季度可能加剧。

“我们预计银行将采取更加谨慎的信贷指引，”他在2月17日的一份说明中说，并指出，当前情况与2024年初类似，当时六大银行的股价受加拿大央行降息预期推动，在下半年大幅反弹。然而，今年的贸易紧张局势正拖累银行股的表现。

不过，他补充说：“我们相信会取得进展，紧张局势也会消散，但这可能要到年中。在此之前，银行的业绩将面临压力。”

分析师们尤其关注BMO银行的PCL，该行过去两个季度不得不大幅增加PCL，导致业绩未达预期。上季度财报发布后，BMO首席风险官表示，信贷恶化已见顶。因此分析师将密切关注本季度是否有数据支持这一判断。

此外，丰业银行（Scotiabank）可能比其他银行受到更大影响。该行在2023年推出的北美增长战略侧重于拓展墨西哥市场，并加强加拿大、美国和墨西哥之间的商业联系。然而，该行的美国业务占比最小，而墨西哥业务贡献了约12%的盈利。

Holden在2月14日表示，他已下调该行评级，并如果加拿大和墨西哥不能就关税问题与美国达成较为温和的协议，丰业银行的股价可能难以跑赢大盘。

总体而言，分析师认为，如果特朗普政府最终实施关税，加拿大六大银行的PCL将进一步上调，并可能对未来盈利造成更大压力。

来源：加国无忧综合