央行警告：房贷负债过高，摊销期越拖越长！最担心这些人宣告破产

据Better Dwelling报道：全球通胀正在缓解，较低的利率即将到来，没有利用这一机会的人将时机不复。加拿大央行（BoC）行长在昨天的美洲国际经济论坛上发表讲话时传达了这一信息。

行长Tiff Macklem表示，各国央行在控制通胀方面已经取得了显著进展，货币政策不再需要如此紧缩。然而，快速通胀的风险依然存在，这意味着利率回到疫情前的水平不太可能。

 

货币政策不再需要如此紧缩，但不太可能降息太多

加拿大央行行长强调，货币政策的目的一直在抑制通胀。4月份的消费者价格指数（CPI）降至2.7%，处于央行目标范围（1%至3%）内，劳动力市场状况也在迅速缓解。这使得央行在将隔夜利率削减25个基点至4.75%时感到放心，这与一年前的水平相似。

“随着进一步且更持续的证据表明潜在通胀在缓解，货币政策不再需要像以前那样紧缩，”行长Macklem解释道。

尽管取得了进展，他们仍警告说控制通胀的斗争是漫长的。这意味着可能不需要将隔夜利率削减到疫情前的水平来让人们再次借贷。

“许多经济体的利率可能在降低，但全球利率不太可能回到疫情前的水平。新的常态不会是旧的常态。如果我们不能回到过去，我们都需要调整，”Macklem警告说。

图源：Better Dwelling

 

全球通胀在新经济中还可能迅速飙升引发升息

这个消息对一些人来说可能令人失望，但行长表达了对通胀再度上升的担忧。央行越来越担心非货币政策措施会推动通胀上升，但这仍是他们需要处理的问题。

提到的担忧包括地缘政治紧张局势、技术、气候变化以及贸易和投资流动的变化。因此，他们认为供应侧冲击的可能性更大，这可能对经济造成严重影响。

央行还对其在公众中的信誉表示担忧。行长Macklem称其因通胀冲击而“受损”，表示他们将与公众和投资者进行更多沟通。尽管他似乎忽略了他之前声明的“利率将长期保持低位”，这在最初就促成了需求侧刺激。

低利率表明经济需要刺激才能增长，疫情前的水平是为应对全球金融危机（GFC）后的流动性冲击而设定的。对通胀永远不会再次上升的担忧显然已成过去，这表明未来经济可能会更健康。

另一方面，失去廉价信贷意味着需要通过生产力驱动的增长来接管——而加拿大对此准备不足。

图源：Better Dwelling

 

各大银行贷款摊销期只会越来越长

加拿大高负债的家庭现在负债过高，难以进行审慎管理。在低利率、投资者驱动的购房热潮后，许多借款人无法跟上利率上升的步伐，因此，银行和监管机构允许将抵押贷款的最长偿还期限暂时延长。

问题本应尽快得到缓解，但最近的银行文件显示，大多数六大银行的账面上仍有大量抵押贷款，其剩余的摊还期远超最大限度。

目前，加拿大六大银行手中仍有大量摊还期超过35年的贷款。第二季度文件显示，蒙特利尔银行（BMO）21.3%的加拿大抵押贷款组合的剩余摊还期超过35年。

紧随其后的是加拿大帝国商业银行（CIBC）（20%）、皇家银行（RBC）（19%）和多伦多道明银行（TD）（16.5%）。剩下的两家银行中，摊还期如此长的贷款所占份额微不足道。这主要是因为它们通常不提供导致这一问题的抵押贷款类型。

加拿大的银行监管机构对如此长的期限并不热衷，但他们更担心违约。因此，OSFI警告贷款机构应与借款人合作，采用不会造成困难的最短摊还期。声明需要纠正问题是一回事，但没有任何关于测试这些借款人的具体规定，这大多只是空谈。

与此同时，加拿大的政策制定者对更长摊还期变得更加方便。从8月1日起，暂定计划是允许首次购房者对新建房屋的高比率、受保抵押贷款进行最长30年的摊还。

政府支持的抵押贷款保险机构也计划将开发商的摊还期延长至55年。他们指出，这部分是为了帮助缓解违约风险。

看来，长时间的掠夺性贷款只是理论问题。每当需要向系统注入更多信贷时，最长摊还期似乎都会被延长。

来源：凤凰加拿大综合