次贷激增!加拿大生活成本+利率双飙!贷款机构开始向高风险者放贷

加拿大最大的信用机构之一Transunion最新数据显示,次级抵押贷款(Subprime)已经成为增长最快的借款人领域,这可能是经济衰退的前兆。

据Better Dwelling报道,令许多人惊讶的是,近十几年来加拿大人一直在平衡高债务负担和信贷质量,但那个时代可能已经结束了。Transunion Canada 的数据显示,2023 年第二季度次级贷款借款人激增。

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Hold不住了!贷款机构放次贷

由于生活成本上升和利率共同上升,这导致借款人风险更高。与此同时,贷款机构也开始接受这个事实,并开始向高风险借款人发放的新贷款。次级贷款的增长速度现在已经明显超过了高质量贷款的增速。

加拿大的次级借款已成为增长最快的信贷部门。次级借款人数量在过去一年中跃升 9%,到 2023 年第二季度达到 264万。

高风险借款人的增长率几乎是近优质借款人和优质借款人增长率 (+5%) 的两倍,是优质借款人增长率的 4 倍多 ,高于优质借款人 (+2%)。

那么大家可能要问了,什么是次贷。次级贷款,指的是向信用记录不佳、信用风险较高的借款人发放的贷款。这些借款人可能有较低的信用分数、不稳定的收入、高债务负担或其他因素,使得他们不符合传统的贷款资格标准。

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次贷通常具有以下特点:

    • 高风险借款人:借款人信用风险较高,可能有过去的信用问题、拖欠记录或违约等。
    • 高利率: 由于借款人的高风险性质,次贷的利率通常较高。
    • 不利的贷款条款: 这些贷款可能附带更多的费用、更严格的条款和条件,以保护贷款人免受借款人潜在违约风险。
    • 更大的违约风险: 由于借款人风险较高,次贷在违约(无法按时还款)方面的风险也更高。

加拿大Transunion研究和行业洞察总监 Matthew Fabian 警告称:“虽然所有风险级别的信贷余额较高的消费者数量均有所增加,但风险最高的次级消费者群体的同比增长率为 8.9%。”

 

加拿大人猛用贷款补缺口

信贷需求仍然很高,而且余额正在攀升。与去年同期相比,2023 年第二季度的信用查询增长了 17%。Fabian 表示,询价是信贷申请的先决条件,整个风险范围内的增长趋势都是一致的。

信贷需求上升主要归因于生活成本上升和利息成本上升。

当收入跟不上生活成本时,差额就可以通过信贷来弥补。问题持续的时间越长,这种差距就会越积越多。

5年多来,加拿大一直被警告称高债务负担是家庭债务风险。2020年,随着廉价资金涌入信贷市场以刺激投资和推动抵押贷款,问题开始变得更加严重。

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现在,随着后全球金融危机 (GFC) 宽松货币时代的结束,这种风险并没有被意识到。而且,现在这些风险现在因加拿大央行(BoC)推动的过剩需求而放大。

这两个因素都可能推动次级借款人激增。不过,前者可能承担了大部分繁重的工作。次级账户的两个特点是收入受到生活成本的挑战,以及信用账户规模相对较小。与相对较小余额的利息增加相比,生活成本的增加更有可能对预算构成挑战。

 

贷方有风险吗?

令人惊讶的是,现在加拿大贷方有兴趣承担更多风险。

这个趋势很容易被发现,因为现在次级抵押贷款借款人的数量正在急剧增加。

然而,信用局发现,低于优质贷款发放的较高风险在 2023 年第二季度攀升了 16%。相比之下,那些拥有优质或更好信用评分的人仅推动了新贷款增长 6%。

提高利率的目的是为了抑制信贷,但 TransUnion 似乎并不认为这是一个好主意。

Fabian 解释道:“在当前的宏观经济背景下,贷款机构在平衡风险策略方面保持稳定,但随着余额增长和最低还款额比以前更高,这种环境继续使一些加拿大人面临压力。”

然而,他建议“……贷方应维持一种允许金融包容性的增长战略,重点关注有弹性的消费者并帮助那些容易受到经济冲击的人。”

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加拿大6大银行已经纷纷增加违约储备金,以备用于应对贷款违约的情况。

 

过度杠杆会导致经济衰退

虽然违反直觉,但限制信贷可能会导致消费者需求下降得更快。如果经济低迷,更严格的信贷限制可能会放大负面冲击。更深、更长的衰退并不是任何人都认为的好时机。

换句话说就是恶性循环。

研究人员还发现,使用次级贷款机构的过度杠杆投资者是加剧经济衰退的原因。 

正如一位智者曾经说过的那样,次级借款人生活在持续的经济衰退之中:工资过低、工作和住房不稳定是他们每天面临的问题。

用直白的话说,他们的一生就是一场大而漫长的衰退。高昂的利息在原本就难以还清的债务雪上加霜。

经济衰退还往往会给杠杆过高的业余投资者带来更大的冲击,因为他们对市场状况的变化没有做好准备。

来源:加国君综合

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