衰退潮或即将来临?加拿大经济放缓!但越来越多国民面临还款冲击!

据温村那些事儿综合报道:近日,加拿大各大型银行的收益报告显示,加拿大经济在可能的衰退潮到来之前正在放缓,其中还有一些乐观迹象。

六大银行——加拿大皇家银行、道明银行、加拿大帝国商业银行、加拿大丰业银行、加拿大蒙特利尔银行和国家银行——本周都相继发布了2022年第四季度报告。6家银行中有5家的利润比去年有所下降,3家的利润低于预期。

4ya7h

加拿大金融公司BDO Canada负责并购和资本市场的总经理莫罗(Michael Morrow)表示,高通胀、资本市场活动减少和贷款损失拨备增加都在给各大银行带来压力。

莫罗表示,高通胀意味着更高的运营成本——包括在劳动力市场紧张的情况下更高的员工成本——这降低了它们的利润率。与此同时,利率上升和经济不确定性放缓了投资,导致资本市场活动减少。

Morrow称:“资本市场活动继续拖累所有银行,尤其是那些资本市场活动较常规零售相关活动更为集中的银行。”

7zx6b

加拿大皇家银行首席执行官Dave McKay在周三的财报电话会议上表示,该行正准备迎接”短暂而温和的衰退”。

由于预计经济将出现低迷,大型银行也在增加贷款损失拨备,这是指为弥补不良贷款而拨出的资金。

“因为银行担心加拿大经济的表现,这可能意味着未来会有更多的贷款损失。所以他们每个季度的拨备都在增加,包括本季度。”“就我们对明年加拿大经济的预测以及风险在哪里而言,这绝对是一个领先指标。”

贷款损失拨备对CIBC的压力尤其大,CIBC第三季度的信贷损失拨备为4.36亿加元,高于去年同期的7,800万元。加拿大帝国商业银行的收益低于预期逾19%。

kj7jh

CIBC首席执行官Victor Dodig本周四在财报电话会议上表示:“展望2023年,全球经济增长预计将放缓,因各国央行将继续收紧货币政策,以抑制通胀。”

“为了应对这些逆风……我们将继续采取行动,重新定位我们的业务,以适应这些新的现实,但同时也将继续扩大我们对客户的业务,并控制我们的费用增长。”

但是,尽管有这些所谓的不利因素,莫罗认为,从这些结果中仍然可以收集到好的消息。大多数六大银行都在提高股东派息率,莫罗称,这“让我们对银行的稳定性和盈利状况有了信心。”

他说:“如果他们提高派息率,那肯定是一个好的迹象,表明他们认为公司业务和资本比率不仅能够经受住这次衰退,而且能够在今年持续繁荣,一直到明年下半年。”

除此之外,加拿大皇家银行(RBC)宣布将以135亿的价格收购汇丰银行在加拿大的业务,目前还在等待监管部门的批准。莫罗表示,他认为这笔收购是“对加拿大经济投下的一张积极的信任票”,特别是考虑到加拿大皇家银行为这笔收购支付了溢价。该银行的出价是汇丰加拿大2024年调整后收益的9.4倍。

miugq

“当然,你知道,这增加了加拿大皇家银行在加拿大贷款市场的信心。如果加拿大市场存在某种疑虑,你就不会看到这些参与者在这个周期的这个点上支付溢价。”

 

银行报告:借款人面临较高利率,抵押贷款的摊销期变长

在加拿大一些最大的银行,超长还款期抵押贷款占住房贷款的比例已迅速上升至30%左右,这是借款人艰难应对利率上升的又一迹象。

上个月,在蒙特利尔银行(Bank of Montreal),摊销期超过30年的住宅抵押贷款比例达到31.3%。根据这三家银行本周发布的最新季度业绩,加拿大帝国商业银行(CIBC)的这一比例为30%,加拿大皇家银行(RBC)为27%。

00cc3

这一比例高于7月底的水平,当时30年期以上的抵押贷款在三家银行的住宅抵押贷款组合中各占四分之一。7月份的数据较4月底显著增加,当时这些贷款占蒙特利尔银行投资组合的10.6%,占加拿大皇家银行和加拿大帝国商业银行抵押贷款的12%。

根据披露的信息,2021年10月,在该国央行开始加息之前,这三家银行没有偿还期超过30年的抵押贷款。分期偿还时间较长的抵押贷款比例不断上升,这表明,在续借贷款时,越来越多的借款人可能面临月供大幅增加。

对于每月固定还款的浮动利率抵押贷款持有人来说,加拿大央行(Bank of Canada)的隔夜贷款利率每上调一次,所欠的利息就会增加一次。借款人的还款保持稳定,因为他们的分期偿还期——偿还贷款所需的时间——自动延长了。

xgicb

当这些借款人续签抵押贷款时,他们的摊销期被要求缩减到原始合同中规定的时间长度,借款人将面临更高的月供。借款人可以通过再融资来改变他们的分期偿还期限。

每家贷款机构都在密切关注利率上升对其浮动利率抵押贷款借款人的影响,并为他们考虑各种选择。

TD(道明银行)个人业务集团主管Michael Rhodes在讨论该行第四季业绩的电话会议上表示:”当续期到来时,我们通常会考虑要么重新设定最初的期限,要么重新承销新的25年期限。”他说:“在个案分析的基础上,我们将着眼于更长期的期限。”

TD还披露,截至10月底,其28.9%的抵押贷款期限超过30年。该行此前并未披露其帐面上摊销期超过贷款原始合同期限的抵押贷款所占比例。截至7月底,只有1%的贷款期限超过30年。

j7ujo

TD发言人Elizabeth Goldenshtein表示,该行调整了最新一季的披露,以”与行业惯例保持一致”。随着利率今年上升了3.5个百分点,借款人每月支付的利息明显增加。

加拿大央行(Bank of Canada)承认,其加息行动给抵押贷款持有者带来了痛苦。据估计,所有固定还款的浮动利率抵押贷款持有者中,有一半已经达到了触发点,这意味着他们的月供全部用于利息,不再覆盖任何贷款的原始金额,也就是抵押贷款本金。

如果利率继续上升,央行估计,到2023年年中,65%的人可能达到触发利率( trigger rate)。当借款人达到触发利率时,贷款机构正在与他们联系,讨论他们的还款选择,其中可能包括一次性付款或增加月还款额。

加拿大银行(National Bank of Canada)首席执行长费雷拉(Laurent Ferreira)表示,浮动利率借款人在很大程度上能够应付较高的月供。他说,当借款人无力支付月供时,银行已经看到了拖欠贷款的人数有“小幅度上升”。

ll2rb

他说,他相信在2023年下半年和2024年,当大量固定利率抵押贷款持有人到期续期时,借款人将面临抵押贷款支付的大幅增加。他估计,目前平均每月1500元的按揭还款到2024年将跃升至2500元。

他还称:“在2023年下半年甚至到2024年期间,这将给还款人带来相当大的冲击。央行也知道这一点。”

 

苦撑!加拿大人67%收入供房贷

加拿大已经很久没有出现过这样的情况:加拿大人收入的绝大部分,都用来偿还抵押贷款。

National Bank金融市场部的一份新报告说,在加拿大拥有一套房屋的成本,需要用收入的67.3%来偿还债务,这是自1981年以来的最高水平。所谓代表性住房,是利用Teranet-National Bank住房价格指数数据,为每个市场确定的基准房产价格。

8mixo

根据National Bank的计算,用于确定其负担能力指标的五年期基准抵押贷款利率,在第三季度上升了75个基点,使一个有代表性的房屋的月度抵押贷款支付额增加了300元。

经济学家和报告作者Kyle Dahms和Alexandra Ducharme在周三表示:”虽然这种激增没有上一季度那么明显,但它把基准抵押贷款利率推到了2010年以来的最高水平。”

虽然今年房价因借贷利率上升而下降,但抵押贷款利率同时上升,抵消了改善的负担能力。

负担能力在其跟踪的所有十个市场中都有所恶化,尤其是在温哥华、维多利亚和卡尔加里最为严重。Ottawa-Gatineau、安大略省的汉密尔顿,以及温尼伯的恶化程度最小。然而,National Bank认为会有一些改善。

ej5ip

报告作者说:”随着我们的负担能力指数在大多数市场中处于极端水平,我们看到住房价格进一步下降。几个市场的房地产活动放缓,预计将导致2023年房屋价格从高峰期累计下降15%(相较于今年再降7.7%)。”

“另外加上基准5年期抵押贷款利率的稳定,应该会在未来几个季度改善可负担性”。

来源:温村那些事儿综合

免责声明:转载此文章的目的旨在传播更多信息以服务于社会,版权归原作者所有,我们已在文章结尾注明出处,如有标注错误或其他问题请发邮件01simple888@gmail.com,谢谢!